来源：雪球App，作者： 风不及牛马，（https://xueqiu.com/9130951873/242279278）
炒股10多年了，刚开始前几年大亏70%，100W就剩30W了，后来通过不断总结，认识到自己都是凭感觉交易的，不稳定，需要有一套完整的交易模式，经过自己不断学习，反复琢磨，终于实现了炒股养家实现了财富自由！通俗易懂，不管是新股民还是老股民，仔细看完，让你少走几年弯路。
什么是交易体系？交易体系告诉你再市场怎么做能实现长久稳定盈利的一套交易系统，包含你的任何一笔交易一个决策，什么时候买卖，买卖多少，怎么控制风险，仓位怎么管理，一切的一切。这套系统不仅要让你赚钱，而且要让你相信，或者说你自己要去证实，这套方法以后也能帮你一直盈利。
说难不难，要建立交易体系，本质上只有三个步骤。
但凡把这三个步骤想明白的，交易体系就自然而然地建立好了。
这三个步骤分别是，买什么，怎么买，怎么卖。
股票交易，万变不离其宗，无非就是找一个合适的投资标的，通过买入和卖出，赚取价格差。
那些说买入后长期持有，无非就是把买卖周期拉长，最终的交易逻辑，还是一样的。
当你想明白了这三件事的时候，交易体系自然而然地就建立起来了。
但这三个步骤，肯定没有想象中的那么简单，需要通过千锤百炼，不断摸索才行。
很多投资者不断地在这三点上徘徊、犹豫、彷徨，以至于经历了五年，十年，还没有打磨出属于自己的交易系统。
所以，我们必须明确整个交易系统建立的步骤，并且想方设法进行固化，才能慢慢打磨完善。
步骤1、买什么。
所谓的买什么，其实就是选股思路。
两市一共4000多家上市公司，只需要选出其中的一只优秀的股票，理论上就可以赚到钱了。
而4000多家上市公司，每天至少有几十家涨停，如何把这些个股给找出来，收入囊中。
即便行情很差，每天也都会有几百家上涨，占比其实也不小。
那么，如何找到那部分会上涨，甚至是大涨的股票，就成了问题的关键。
但是，从交易体系的角度来看，选股的思路并不是千篇一律的。
并不是别人选的个股，就一定是符合你交易体系选的个股，一定是不一样的。
别人想做短线，今天买明天就卖，你想做长线，今天买了，过几年才卖。
别人看业绩，是想做长线，你看业绩，却想着做短线。
选股的策略千变万化，每个人的想法都不同，所以肯定没有固定公式。
但从选股策略上来讲，或者说从历史的上涨规律来看，最终都归结到了这一点上，就是资金。
业绩好的股票，出现了长期上涨，是因为业绩优异，吸引了资金买入。
题材好的股票，出现了短线上涨，是因为题材的想象空间大，吸引了资金买入。
一些妖股出现暴涨，是因为股票本身的上涨，带来了赚钱效应，吸引了资金买入。
本质上，所有的上涨都是资金推动的，只不过是资金寻找的理由，各不相同。
你可以选择跟资金一样，去找理由，比如寻找题材，研究业绩。
还有一种方式，就是在盘面上去追逐资金的动向，寻找潜在的机会。
所以，最常见的选股策略，其实分两步。
第一步，把自己认为可能会出现上涨的股票，全部加入一个股票池。
你可以用技术选股，也可以根据基本面选股，怎么样都可以。
然后把自己觉得不错的股票，都归到一个股票池里，作为备选。
第二步，开始在股票池的个股里，寻找资金的动向。
资金在拉升股票的时候，一定是会留下明显痕迹的，比如换手率会升高。
只要你能把握住股票池里个股对应的资金动向，寻找到资金正在交易的股票，及时跟进参与。
理论上来看，会有很大的机会赚到钱。
所以，真正的选股，是在股票池的基础上，根据资金找到开始异动的个股。
至于那些你认为也很优秀的个股，在资金没有大的动作之前，也同步保持静默，以免自己在选股的时候，看走眼了。
建立股票筛选的交易系统并不复杂，问题的关键在于，这套筛选系统，到底是不是完善，能有效地剔除掉一些有高风险的地雷股，避免出现踩雷情况。
步骤2、怎么买。
当你选好了个股之后，就要面临怎么买股票的大难题了。
大部分人不会去思考怎么买，因为他们的原则就是，选好股就买入，直接满仓入场。
这种方式看似不合理，相对比较鲁莽，但却被广泛运用。
原因是很多投资者，并不愿意计较一些细节，只觉得看好的股票，就满仓杀入。
其实这种做法，很容易被主力逮个正着，最终导致不仅赚不到钱，还很容易亏钱。
所以，下面两个问题，我们还是必须要考虑清楚的。
问题1：什么时候买。
绝大多数散户，买股票的时间点，基本都是当下。
什么时候看好一只股票，什么时候就买入。
这种决策方式，相比那些犹豫不决的投资者要好一些，但还是有点缺乏标准。
尤其是当你选股的时候，发现有很多只股票都想买的时候，买入时机又是一个新的问题。
因为很多时候，个股的行情是存在时间差的，也就是可能会存在轮涨的情况。
买股票我们讲究的是择时，而择时上一般有两大方向。
1、挑选股票“便宜”的时候。
所谓股票便宜的时候，指的是股票出现超跌，进入低估值区域的时候。
这种买入方式，适合左侧交易的价值投资者。
他们心中，对于股票的股价是有衡量的，在这个价格衡量的天平，进行倾斜的时候，就是好的买入时机。
对于他们来说，买到比心目中价格更便宜的股票，就是好的买点。
这种方式也决定了他们对于卖点的把握，同样不一样。
2、挑选资金“入场”的时候。
所谓资金入场的时候，并不是我们概念上的主力建仓，而是主力开始启动行情的时候。
这种买入方式，适合右侧交易的趋势投资者。
主力建仓的时候大部分情况是不会被发现的，只有当行情起来了，价格上去了，才会被发现。
所以，大部分的股民采取的方式，其实都是追涨。
因为只有涨的时候，他们才能确认主力资金还在，想要跟着主力资金去吃肉分汤。
追涨并不一定是一种错误，只不过追涨的时候需要把握资金的动向，建立自己追涨的标准。
什么情况可以追，什么情况不能追，以免最终成了主力的接盘侠。
问题2：买多少。
买多少肯定是有讲究的，因为买多了很容易影响情绪，而买少了同样容易影响情绪。
从买多了的角度来看，当买入后股价进一步下滑，其实会造成非常大的心理压力。
如果从买少了的角度来看，当买入后股价出现腾飞，很容易出现跟风热，因此带来危机。
这是一个仓位管理的问题，除了专业投资机构，会进行一些精准化的仓位管理，现在的普通小散，压根没有这个风险意识。
很多散户看上一只股票后，会不断地自我催眠，然后大举杀入，毫无风险意识。
他们会认为，风险和收益是对等的，买的多赚的多，买少了没意思。
诚然，买得特别少，确实没有太大的意义，但动不动就满仓的操作手法，存在非常大的风险。
通常，我们需要对自己的判断进行实盘的验证，对自己的信心越强，仓位就会越大。
买多少没有绝对的对与错一说，但还是建议广大投资者，一只个股的仓位不要超过总体仓位的50%，单次买入的仓位，不要超过总体仓位的20%。
即便是资金量只有三、五万的小散，也是同样的建议。
但是，如果一次真的买特别少，比如只有5%，或者单只的仓位量不足10%，买了很多十几只，也是很有问题的。
每个人的仓位管理方式，和自己的操盘风格是有关的，也是交易体系中重要的一个环节。
步骤3、怎么卖。
会买的是徒弟，会卖的才是师父。
也就是前两步，选股和买入，做得再怎么好，如果卖出的时机选择不对，都赚不到钱。
卖股票的学问，比起买股票更大，而且三言两语根本说不清。
但是有一点必须谨记，就是卖股票必须有原则。
哪怕你的原则偶尔会让你踏空，偶尔会让你错误的止损，偶尔会让你坐电梯，都没关系。
因为原则的背后，就会有概率，就有提升的空间了。
什么时候卖。
关于什么时候卖，一定不是随心所欲的。
随心所欲就是最大的问题，因为每一次卖出时的想法都是不一样的，很容易被市场情绪去影响。
卖出的原则，其实分两大类，止盈和止损。
简单地说，就是赚钱的时候怎么卖，亏钱的时候怎么卖。
1、止盈。
止盈这件事，对于大部分散户来说，还是挺简单的，反正点卖出就行了。
其实，止盈的原则，直接决定了你长期盈利的能力。
为什么有些人可以一次赚几倍，有些人只能每次赚个10-20%，有些人坐个电梯最终还亏钱了。
因为对于止盈这件事，没有一个绝对的标准。
止盈这件事，其实也是从两个方面去看的。
第一点，赚多少才觉得够，心理上的赚钱预期，到底有多少，达到这个预期就收多少。
第二点，涨多少后可能就会开始跌了，自己去判断头部在哪里，发现对应信号就撤退。
围绕这两点，去建立合理的止盈原则，在股票上涨的时候，就会有一个合理的收益，而不会是曾经赚到，最后都吐出去了。
2、止损。
交易体系中，必然有一个环节，就是亏钱了怎么办，怎么卖出。
我们不可能亏钱的时候就不卖股票，就一直死扛了，这明显是一个错误的决定。
那种只要我不卖，就不算亏钱的想法，根本不适合股票的交易市场。
止损是每个股民成长的必修课，也是交易体系中最难的一个步骤。
止损的原则，其实也分两点。
第一点，对于自己本金保护的原则，多少亏损之下，一定要启动本金保护的机制。
第二点，对于自己判断的认错原则，出现什么样的情况，就认定自己确实看走眼了。
围绕这两点，去做止损的原则建立，就能较好的建立自己的交易体系。
卖多少。
另外，卖多少其实也是有讲究的，或者说是需要原则的。
相比买多少，卖多少的原则，可以稍微松散一些，毕竟全仓卖出的一次性决策，未必是一件坏事。
绝大多数时候，卖出股票代表对这只股票的不认可。
当你对股票已经开始有不认可的心态了，那么卖出的心理预期就会越来越大，卖出的可能性也就随之提升。
即便那些想着分批卖出的人，很有可能也会在短期内，或者在同一个价格区间，把股票卖出。
其实，卖出多少的原则，同样可以围绕两个方向。
1、盈亏情况。
所谓盈亏情况，就是当下卖出的时候，你到底是止盈还是止损，又分别是多少。
如果止盈和止损的比例并不高，比如10%就止盈了，那么可以选择适当的保留仓位。
但如果你的止盈点位是50%，那么可以选择更多的卖出，把盈利优先落袋为安。
2、风险辨识度。
关于风险辨识度，指的是当下卖出，可以降低多少风险。
比如一只股票已经上涨了3倍，风险可能就会很大，卖出就是为了降低这种挤泡沫的风险。
又比如，一只股票出现了明显的爆雷，导致了不得不止损，而止损就是为了有效降低情况进一步恶化的风险。
如果判断风险很高，那么尽可能地多卖出一点，如果判断风险尚且可控，那么可以选择少卖出一点。
自己根据自己的判断，去定义一个合理的卖出标准即可。
只言片语道不尽交易体系的全貌，只能给大家一个框架，供大家去思考如何建立交易体系。
可以这么说，成熟的股票投资者，一定要有一套属于自己的交易体系。
它可以是别人的交易体系，到自己手中的复刻，但一定要为自己所熟悉，融会贯通。
交易体系下，可以通过跑实战实现长期稳定的盈利，是在股市中生存的重要法门。
我们炒股不可能每一次都通过“运气”在市场里驰骋，这个市场一定是存在某些规律的，交易体系就是把规律给固化下来，形成一套能够有效赚钱的原则。
最后介绍一套日线级别的操作系统，相当于为上面说的几点举出一个例子，仅供参看，不可盲目照搬，适合自己的才是最好的，希望大家可以记住这句话。
1、策略选择——基于均线强弱划分后的选择
根据K线收盘处在20日、60日均线的不同位置完全分为4类。
说明：
在牛市逼空如图中 直角边框 阶段，即MA60 < MA20
而单边熊市如图中 钝角边框 阶段，即K线 < MA20 < MA60 阶段，如果触及止盈、止盈必须离场，同时在极低的成功概率下，即使“低买”也是大概率套牢，尽量采用空仓休息，不开新仓的策略。如果开新仓建议选用强势股回调策略。不建议低吸弱势股(没资金关注)或者强势突破股(成功率低)。
在两个横盘震荡阶段，即K线处于20、60日两条均线之间，不管20日在60日上还是60日在20日之上，大盘均可上可下，三种策略均可。
在以上四个阶段，全部选择强势股回调策略。强势股回调策略：属于对震荡和趋势的折中，比如日线级别突破选股、分钟级别BOLL下轨择时，本质仍属于震荡策略。每个人需结合自己的经验和偏好选择符合自己的策略组合。
2、风险管理——收益率曲线的应用
1)初始仓位：
假设单次仓位风险为本金2%风险、单笔交易止损幅度为8%;100万本金。
100万X 2%=2万;2万/ 8% =25万市值仓位，即初始四分之一仓位。
如果只愿承担1%风险，仓位继续减半即可。
2)加减仓策略：盈利5—8%把止损价提高到成本价，此后可加仓本金2%风险的仓位;以此类推，只要之前仓位止损价上移动到成本以上，现有仓位不再亏损之后，可一直加仓直至满仓，乃至杠杆。盈利后并把止损上移到成本后加仓，可以确保某一个时刻总的风险维持在较低水平;加仓策略在遇到单边牛市时能够较快加到重仓、满仓;
3)停仓计划：账户达到年度亏损上限，如年度达到10—15%亏损，停止开新仓;账户达到总亏损上限，如总亏损20—30%，停止开仓。
3、品种及止盈止损选择
品种：强于大盘+强于同板块+回调抗跌。综合选择10日、5日涨幅前5板块;板块内涨幅前3个股/涨停最早前三个股;回调最抗跌前三个股;取以上条件取交集组成股票池。
A、震荡策略
1)入场：boll下轨
2)止损：-5至-6 %或 0.6倍ATR;盈利5%以上后止损价上移到成本价
3)止盈：15%—20%或1.5倍ATR
4)时间止损：10天不触及止损、止盈价格，离场
B、强势回调策略
1)入场：boll中轨或小级别boll下轨或成交密集区
2)止损：-6%至-8%或0.8倍ATR;盈利6%以上后止损价上移到成本价
3)止盈：15%—25%或2—3倍ATR
4)时间止损：10天不触及止损、止盈价格，离场
C、趋势策略
1)入场：突破阶段平台
2)止损：-6%至-10%或0.8倍至1倍ATR;盈利8%以上止损价上移到成本价
3)止盈：20%—30%或2—3倍ATR;或盈利后跌破短期趋势线;或最高价回撤10%。
4)时间止损：5天不触及止损、止盈价格，离场
说明：
ATR：平均价格波动，(日最高价-日最低价)/股价，取5日平均值。
止损策略：不管是绝对值-6%还是0.6倍ATR，目的是控制最大亏损幅度。
止盈策略：趋势策略的止盈目标是尽量的放开盈利空间;震荡策略的止盈目标是实现大约2倍赔率(平均盈利/平均亏损》2)。
时间止损：买入后既不止损也不止盈的概率也很大，要给出足够的时间让行情去发展;反之到了计划的时间果断出场。重新触发入场当做全新的一次交易。
备注：这是一个偏短线的、纯投机的交易系统，多数人并不适合，各位看官主要是看思路，看交易系统的构成要素。一定结合自己的风险承受能力，投资理念，交易风格来构建自己的系统。市场环境不同，也会采取完全不同的系统。
股市绝非赌博靠运气，大家要不断总结学习，只有深刻的了解市场，理解股市的规律，才可以长期生存。如果您手中持有个股被套或不会选股、把握不好买卖点的朋友，都可以在下方评论 "168"，我看到了定当鼎力相助。识别主力资金流向，不再一买就跌一卖就涨，解决你选股、买卖点和被套问题，并且清晰识别庄家操盘动向，希望大家可以形成自己的一套交易系统。
先赞后看，月入百万！创作不易，对于技术贴，我希望都能成为精华贴，欢迎同志们的点赞关注！祝同志们健康，自由，快乐，挣钱。
#万物皆可人工智能？# #三大运营商集体狂飙# $浪潮信息(SZ000977)$ $惠程科技(SZ002168)$ $利欧股份(SZ002131)$ #重磅信号！陈光明旗下基金上调申购限额#